ক্ষুদ্র সঞ্চয় অভ্যাস ও পরিকল্পিত বিনিয়োগ

মেসবাহ উদ্দিন খান মিঠু

নিবন্ধের মূল লক্ষ্যগুলির একটি হ'ল বিনিয়োগ পরিকল্পনার গুরুত্ব সম্পর্কে সচেতনতা বাড়ানো। আক্ষরিক অর্থে বিনিয়োগ এবং সঞ্চয় দুটি ভিন্ন ধারণা, যদিও তারা পরোক্ষভাবে পরস্পরের সাথে সংযুক্ত। বিনিয়োগ পরিকল্পনাটির যথাযথ প্রক্রিয়া অনুসরণ করতে হলে দ্বিতীয় পদক্ষেপটি অর্থাৎ নিয়মিত সঞ্চয় অভ্যাস বজায় রাখা জরুরী ।পোস্টটি প্রকাশের জন্য ৩১শে অক্টোবরকে বেছে নিয়েছি।প্রতিবছর এই নির্দিষ্ট দিনটি বিশ্বব্যাপী "সঞ্চয় দিবস" হিসাবে পালিত হয়। দিনটি উদযাপনের উদ্দেশ্য, মানুষের মধ্যে সঞ্চয় এবং বিনিয়োগের কৌশল প্রচার করা এবং সচেতনতা বৃদ্ধি করা।

ইকুইটিতে বিনিয়োগ সবসময়ই দীর্ঘমেয়াদে ভাল রিটার্ন দিয়ে থাকে।স্টক মার্কেট অস্থিরতা, বিনিয়োগকারির যথাযথ জ্ঞানের সীমাবদ্ধতা এবং সময়ের কারণে, অনেকেই স্টকে সরাসরি বিনিয়োগ ভয় পায়। যদিও দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য বাজারে যথেষ্ট ভালো স্টক আছে। এবং ভালো স্টক আসার প্রক্রিয়া চলমান।

আমাদের আজকের আলোচনার মূল প্রতিপাদ্য ক্ষুদ্র সঞ্চয় গুলিকে কতটা যৌক্তিক ভাবে দেশের পুঁজিবাজারে বিনিয়োগের মাধ্যমে ক্ষুদ্র সঞ্চয় আহরণ করা যায় এবং বাজারে দীর্ঘমেয়াদি বিনিয়োগের পরিবেশ তৈরি করা যায় । আমরা আজ দুইটি প্রোডাক্ট নিয়ে আলোচনা করব।

- SIP Systematic Investment Plan পদ্ধতিগত বিনিয়োগ পরিকল্পনা এবং

- SEP Strategic Equity Plan স্টকে কৌশলগত বিনিয়োগ পরিকল্পনা

বাংলাদেশের বিভিন্ন বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোতে মাসিক কিস্তি হিসেবে ডিপিএস সংগ্রহের মাধ্যমে বিভিন্ন মেয়াদী স্কিম চালু আছে ।বর্তমানে মার্কেটে সুদের হার কমে যাওয়াতে ডিপিএস এর রিটার্ন আশঙ্কাজনকভাবে কমে গেছে। আমাদের আজকের আলোচনার সেই ছোট ছোট বিনিয়োগ গুলিকে পুঁজিবাজার কেন্দ্রিক করা এবং আমরা আমরা দেখানোর চেষ্টা করবো গতানুগতিক ডিপিএস এর চেয়ে পুঁজিবাজারে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ তুলনামূলক বেশি মুনাফাজনক!

SIP বা সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান যেখানে কোনও বিনিয়োগকারী একটি নির্দিষ্ট মিউচুয়াল ফান্ড প্রকল্পে একটি নির্দিষ্ট মেয়াদে এবং নিয়মিত বিরতিতে সাধারণত মাসিক বিনিয়োগ করেন। এটি বিনিয়োগের একটি পরিকল্পিত পদ্ধতি যা নিয়মিত সঞ্চয় অভ্যাসকে উৎসাহিত এবং ভবিষ্যতের জন্য সম্পদ তৈরি করে। ব্যাংক অ্যাকাউন্ট থেকে অর্থ অটো-ডেবিট হওয়ায় বিনিয়োগটি বেশ সহজ। প্রতিবার, যখন বিনিয়োগকারীরা অর্থ বিনিয়োগ করেন, নির্দিষ্ট মিউচুয়াল ফান্ডে অতিরিক্ত ইউনিট কেনা হয়। NAV ভিত্তিতে নির্দিষ্ট পরিমাণ ইউনিট বরাদ্দ করা হয়।

পদ্ধতিগত বিনিয়োগ পরিকল্পনা (SIP) মিউচুয়াল ফান্ডের বাই-প্রোডাক্টের মতো। এটি মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা পরিচালিত একটি বিনিয়োগের রুট যার মাধ্যমে আপনি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য পর্যায়ক্রমে ক্ষুদ্র পরিমাণ বিনিয়োগ করতে পারেন (উদাহরণস্বরূপ, ৩ বছরের জন্য প্রতি মাসে ২০০০ টাকা)। আমাদের দেশে অনেকে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে নারাজ। এটি কারন মূলত আস্থার অভাব। মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা সত্যিই স্মার্ট পছন্দ কিনা তা মানুষ নিশ্চিত নয় এবং যদি তাই হয়, কোনটি বেছে নেবে?

আমাদের প্রতিবেশী দেশ ভারতে বর্তমানে, মিউচুয়াল ফান্ডের আকার ২৭ লক্ষ কোটি টাকা। ১ লক্ষ কোটি টাকা পৌঁছাতে তাদের ৪০ বছর সময় লেগেছে, পরবর্তী ২৬ লাখ কোটি (২০০৩ -২০১৯ ) পৌঁছাতে কেবল ১৭ বছর সময় লেগেছে। বিশেষজ্ঞদের মতে, এই তাৎপর্যপূর্ণ বৃদ্ধির পিছনে কারণ হ'ল SIP। বর্তমানে SIP বিনিয়োগকারীদের সংখ্যা ৩৩ মিলিয়ন এবং তারা এই করোনা মহামারীকালীন সময়েও প্রতি মাসে ৪,০০০ কোটি রুপী প্রবাহ বজায় রেখেছে ।

SIP আরও কিছু সুবিধা এখানে রয়েছে:

১. ব্যয়-গড়করণ: মিউচুয়াল ফান্ডের ইউনিট মূল্য যখন ১০ টাকা হয়, তখন একজন বিনিয়োগকারী ৫,০০০ টাকায় ৫০০ ইউনিট পেতে পারেন। প্রতি ইউনিট দামের পরিবর্তনের সাথে কীভাবে গড় ব্যয় নির্ধারিত হয় তা নীচে একটি অনুমানের ছক দেওয়া হয়েছে:

ইউনিট প্রতি গড় ব্যয়: ১০.৭৮ **

বরাদ্দকৃত ইউনিটের মোট সংখ্যা: ৫,৫৮২ ।

এই হাইপোটিক্যাল ক্ষেত্রে, একজন বিনিয়োগকারী যদি ৫,০০০ টাকা দিয়ে এক মাসে SIP শুরু করেন। এক বছর পরে, তাঁর বিনিয়োগটি BDT (৫,৫৮২ X ১১.৮০) = ৬৫৮৬৯ এ গিয়ে দাঁড়াবে। উল্লেখিত বছরের জন্য বিনিয়োগের রিটার্ন হবে ১০%।

২. বাজারের অবস্থা নিয়ে নো টেনশন : পুঁজি বাজার উত্থান-পতনে পূর্ণ। এজন্য লোকেরা প্রায়শই জিজ্ঞাসা করে “পুঁজি বাজারে বিনয়গের সঠিক সময় কখন ??” তবে SIP এর মাধ্যমে বিনিয়োগ আপনার বাজারের অবস্থা কেমন তা ভেবে দুশ্চিন্তা করার দরকার নেই। কারণ,

ক) এসআইপি-র মাধ্যমে কোনও বিনিয়োগকারী একটি মিউচুয়াল ফান্ডে সরাসরি শেয়ার বাজারে বিনিয়োগ করেন না, যেখানে বিনিয়োগকে একটি ভাল তহবিল ব্যবস্থাপক দ্বারা স্থির আয়ের সিকিওরিটি ও শেয়ার বাজারে কম ঝুকির স্টকে বিনিয়োগ করে। এবং

খ) মূল্য গড়ের মাধ্যমে, ইউনিটের দাম কম হলে বিনিয়োগকারী আরও বেশী ইউনিট পাচ্ছেন এবং ইউনিটের দাম বেশি হলে বিনিয়োগকারী আরও বেশি রিটার্ন পাচ্ছেন।

৩. কর সাশ্রয়ী: বাংলাদেশ আয়কর আইন SIPতে এক বছরে বিনিয়োগকে করের ছাড়ের জন্য করের যোগ্য বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করে। সুতরাং আপনি এসআইপিতে বিনিয়োগ করে আপনার করের বোঝা হ্রাস করতে পারেন।

৪. সুশৃঙ্খল পদ্ধতিতে বিনিয়োগ: বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ডের মতো বিশেষজ্ঞ পেশাদারদের কাছ থেকে তহবিল ব্যাবস্থাপনা বিশেষায়িত ও বৈচিত্র্যময় এবং উচ্চতর আর্থিক ব্যাবস্থাপনা পেতে পারেন।

৫. সঞ্চয় ও বিনিয়োগের অভ্যাসটি বিকাশ করে: SIP-র মাধ্যমে এই অল্প পরিমাণ বিনিয়োগ যা স্বয়ংক্রিয়ভাবে প্রতিমাসে বিনিয়োগকারী ব্যাংক অ্যাকাউন্ট থেকে ডেবিট করা হয়। এই ছোট বিনিয়োগটি আপনার বর্তমান জীবনযাত্রায় কোনও পরিবর্তন আনতে যাচ্ছে না তবে ভবিষ্যতে আপনাকে যথেষ্ট পরিমাণে সাশ্রয় নিশ্চিত করবে।

৬. ঝুঁকি হ্রাস: বিনিয়োগের মেয়াদ যত দীর্ঘ হবে, ঋণাত্মক রিটার্নের ঘটনা তত কম হবে।

৭. রেগুলেটরদের উৎসাহ ও প্রণোদনঃ দেশে আইপিওতে MF গুলির জন্য নির্দিষ্ট কোটা বরাদ্ধ আছে। ক্ষুদ্র বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষার জন্য রেগুলেটরা তাদের বিনিয়োগ মিউচুয়াল ফান্ড মুখী করার জন্য প্রচেষ্টা গ্রহণ করেছে । যার ফলে আমরা আশাবাদী ভবিষ্যতে বাংলাদেশের মিউচুয়াল ফান্ড সমূহ জনপ্রিয়তা লাভ করবে।

একটি সফল বিনিয়োগের পোর্টফোলিও তৈরির জন্য একটি অত্যাবশ্যকীয় নিয়ম, যত তাড়াতাড়ি সম্ভব সঞ্চয় শুরু করা। এটি কেবলমাত্র আর্থিক বোঝা কমাতে সহায়তা করে না, আপনাকে আর্থিকভাবে সুশৃঙ্খল পথেও পরিচালিত করে।যেহেতু মুদ্রাস্ফীতি অর্থনীতির সাধারণ উপাদান। সুতরাং, সীমাবদ্ধ সম্পদের বহুমাত্রিক উত্পাদন নিশ্চিত করতে হবে। সকলের উচিত তাদের সঞ্চয়গুলি একটি উপযুক্ত চ্যানেলে বিনিয়োগ করা যাতে এটি মুদ্রাস্ফীতি ভারসাম্য বজায় রাখতে পারে।

সময়ের সাথে সাথে অর্থের মূল্য পরিবর্তন হতে থাকে। প্রতি বছর পার হওয়ার সাথে সাথে মুদ্রাস্ফীতি বেড়ে যায়। উদাহরণস্বরূপ, দুই বছর পরে, একশ টাকার নোটের মান একই হবে না, এটি হ্রাস পাবে।

বিভিন্ন লক্ষ্যের জন্য বিভিন্ন বিনিয়োগের পরিকল্পনা প্রয়োজন যেমন:

অবসর গ্রহণের জন্য: অবসর পরিকল্পনা একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ পরিকল্পনা। অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার জন্য স্বাস্থ্যসেবা বীমা এবং অন্যান্য ধরণের বিমাতে বিনিয়োগ করা দরকার।

শিশুশিক্ষার জন্য: বাবা-মা হওয়ার পরে, বাচ্চাদের ভবিষ্যতের জন্য পরিকল্পনা করা শুরু করা উচিত কারণ আজকাল পড়াশোনা খুব ব্যয়বহুল হয়ে উঠেছে।

শিশুদের উচ্চতর শিক্ষার জন্য: এই লক্ষ্যের জন্য, একজনকে ইক্যুইটি এবং এসআইপির মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ডগুলির সংমিশ্রণে বিনিয়োগ শুরু করা উচিত।

অভিজ্ঞ তহবিল ব্যাবস্থাপকের হাতে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি অনেক বেশি নিরাপদ এবং উচ্চতর মুনাফাজনক (সঞ্চয়পত্রের তুলনায় অনেক বেশি) একটি SIP বিনিয়োগ করে, আপনাকে রিটার্নের পিছে তাড়া করতে হবে না। আপনি কেবল আপনার বিনিয়োগ চালিয়ে যান, রিটার্ন আপনাকে তাড়া করবে ।